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近期值得關注的議題為美國後半年的升息動向,官員不斷出面強調升息可能性。此行為背後代表美國經濟基本面良好,就業、勞動率、通膨等數據都在聯準會預期中,因此聯準會才敢將資金從市場中抽出。

以先機北美股票基金為例,本基金以北美洲股票市場為主,約有90%的部位配置在美國。經理人不僅透過多元化的產業投資來分散風險,更用他的專業嚴格把關,從公司評價、資產負債表質量、成長特性、資本使用效率、分析師看好度、市場趨勢等角度層層篩選後,才挑出投資標的。

以先機亞太股票基金為例,主要區域布置在中國、印度及韓國,東南亞不含印度也有近15%部位。經理人投資標的涵蓋大、中、小型企業,且著重於市值大於10億美元的企業,且透過由下而上的選股方式,著重於標的之增長潛力及品質,搭上亞洲成長的順風車。長期而言,投資一定可以顯現出它的威力,在未來回顧時,Jim一定會慶幸他在大學就做了正確的理財決定。

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同時,我們也看到美國股價持續創歷史新高,受到投資人追捧。由經理人站在當前良好的宏觀經濟環境下,從完整分析所篩選出來的部位,相信能帶給Jim不錯的長期報酬。若將穩定部位配置於臺東縣鹿野鄉個人信用貸款 >屏東縣瑪家鄉汽車借款 先機北美股票基金,將會是不錯的選擇。

至於高波動的部分,目前新興市場正快速復甦中,自2016年起,新興市場的股市和債市指數不斷上升,在全球低利率的寬鬆環境之下,投資人不斷將資金轉入新興市場,導致此一現象。年初至今,新興市場幾乎每周皆為淨流入。

從近期花旗驚奇指數表現來看,新興亞洲(不含日本)表現更勝於拉美及歐非中東,顯示新興亞洲經濟數據表現,超出投資人預期許多。

Jim的想法很好,從投資的角度來看,以長期為前提來做穩健投資,可以避免受市場短期雜訊影響投資績效及心態,而且可以避免過多交易所產生的成本損失。高波動部位的部分,從Jim的敘述來看,他似乎對新興市場較有興趣,以長期方式投資也較有機會能賺取新興市場快速成長期的完整波段,再進一步來說,藉由專業經理人的操盤選股能力,除了賺取應有的報酬,更有機會賺取績優股中的績優股,避免選對市場區域卻選錯標的之遺憾。

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